Приятного и вдохновляющего вам дня, уважаемые стартаперы и инвесторы.
Я новичок в деле привлечения инвестиций. Где-то через месяц будет выход моего стартапа и проведены первые платежи клиентами сайта. После этого нужно будет расширяться и укрупняться. Задумываюсь уже сейчас о привлечении инвестора.
Очень хочу узнать из опыта стартаперов и инвесторов, какие условия в общем и какой процент доли в частности приемлемы при сотрудничестве с инвестором?
Я в общем понимаю, что всё индивидуально, но наверняка есть некие устоявшиеся цивилизованные порядки и условия, приводящие обоих участников к максимальной эффективности в новом общем деле.
Также буду весьма благодарен за ссылки на полезные ресурсы для ликбеза по этой теме.
Спасибо.
P.S. Удачных вам стартапов, инвестиций и вообще бесконечного счастья в жизни от каждой её секунды.
Блоги
Кроме того, % может регулироваться в зависимости от ранее достигнутых договоренностей.
Например:
1. Вы "делитесь" с инвестором 30 % от проекта. Если проект не выходит на самоокупаемость в оговоренный срок, инвестор получает еще 20 % от проекта;
2. Если проект не выходит на самоокупаемость в оговоренный срок, инвестор получает еще 20 % от проекта. Однако, 20 % могут быть возвращены, если проект пройдет точку безубыточности.
Это лишь несколько примеров, каждая сделка обладает индивидуальными особенностями, только вы можете выбрать/составить для себя наиболее удобный способ взаимодействия.
Это взгляд инвестора. Там же и споры на эту тему
Арифметика простая. Предположим на данный момент проект зарабатывает 100 рублей и ваши 100%. Вы привлекаете инвестиции на условиях отдачи за них 40% проекта.
Проект развивается и начинает зарабатывать 1000 рублей. Т.е. в 10 раз больше. При этом вашими будут 600 рублей, инвестора 400 рублей.
Думаю разница очевидна. По сравнению со 100% владением, вы уменьшаете долю, но зарабатываете в 6 раз больше.
А вообще как договоритесь с инвестором. Можно и $1 000 000 поднять за 10%.
Инвесторов интересует не доля, а срок окупаемости их инвестиций и сумма роялти.
стартаперы блин
оценку можете и в фирме заказать или просто написать от себя
Пример 1: Вы что-то там сделали, зарегали юрлицо, но аудитории пока нет никакой, решили "продать" и Вашу разработку Вы оценили грубо говоря в $10 000 (кодинг, дизайн, тексты). Планируете "продать" инвестору 10%. Соответственно берете все Ваши расходы и вычитываете из 100%, доля в данном примере будет стоить $1 000. Но это если чисто продажа. Если Вы привлекаете инвестиции под развитие, то тут нужно уже бизнес-планировать. Поэтому-то даже стартапам без аудитории очень тяжело привлечь инвестиции. Буквально все инвесторы заинтересованы в снижении своих рисков за счет имеющейся прибыли проекта, а также дать как можно меньше и получить как можно больше - естественно. Нет ничего лучше, чем положительный денежный поток:)
Вложено в проект 800К рублей, доход на данный момент 1000 рублей. Ищу 2,5 М рублей. И отдать больше 50% как то не готов. Сколько стоит проект? :)
Предлагаю пройтись по моей ссылке выше и почитать про оценку стартапа стартапом DrinkCash. И у Дмитрия Черняка можете ссылку попросить на хабрапост, там Дмитрий написал про методы оценки стартапа. Будет тоже полезно почитать.
Ну и повторюсь напоследок: если договоритесь на $1 000 000 за 10%, то Вы - большой молодец:)
Так же и венчуры, особенно частные, на 50% люди случайные (друзья, дураки, родители).
Хотя, я бы и бизнес Ангелов отнес бы к категории "Дураки"
Такой вот я самокритичный:-)
Вам кажется, что 70% больше?
В деньгах сиюминутно - ДА! Но перспектива проекта в 100 тыс - так и остаться мелким бизнесом, а для проекта, выросшего до 1 млн. - перспектива - рост до 100.
Так что доля инвестора определяется еще и перспективами проекта.
Никого не слушайте(даже меня ;) ), чтобы не стать очередной жертвой стереотипов. Вы и только Вы сами можете решить сколько Вы готовы отдать и за сколько денег (деньги - бумажный мусор, теряющий цену при любых колебаниях рынка). ЭТО ВАШ ПРОЕКТ, он бесценен - этим всё сказано ;)
Это преамбула, а теперь по делу... Определяя реализуемую инвестору долю учитывайте:
1. Что доля 25%+1 - это как правило блокирующий пакет, который в чужих руках способен пошатнуть Вашу психику в процессе развития компании... Лучше не позволять инвесторам концентрировать столь большие пакеты в одних руках, чтобы у Вас потом не было проблем.
2. Если Вы хотите заниматься этим проектом долго и взрастить до стадии СРЕДНЕГО или КРУПНОГО бизнеса, то одним раундом инвестирования Вы ТОЧНО не обойдётесь, а значит следует сразу рассчитывать на 2-3, а то и более раундов инвестирования, заранее резервируя определённую долю для этого. Лучше рассчитать всё заранее...
4. Доля 50%+1 в сторонних руках - это однозначно полная потеря контроля над проектом и приемлема только в одном случае - Вы отходите от дел и хотите заняться чем-то другим или подошла Ваша пенсия ;)
Резюме: Если Вы хотите сохранить контроль над проектом в процессе его развития, то доля реализуемая инвесторам всех этапов никак не может превысить 50%+1, при этом очень желательно чтобы у одного инвестора не скапливалось более 25% доли. На развитом рынке инноваций (США) обычно за один раунд не отдают более 10% доли инвесторам...
Ну а дальше думайте сами, решайте сами... Успехов!
Попробуйте оценить в баллах значимость вложений, ваших и инвестора.
Берем размер вашего вклада, записываем в переменную X
Берем значимость участия инвестора, записываем в Y
Разделите X на сумму X + Y - получите оценку вашей доли. Умножьте на 100 - будут проценты
Разделите X на сумму X + Y - получите долю инвестора. Умножьте на 100 - будут проценты